A Totvs vai comprar a Linx da Stone por R$ 3 bilhões, ou, para ser bem exatos, R$3.050.000.000,00 (três bilhões e cinquenta milhões de reais).
A novidade foi divulgada pela Totvs por meio de um fato relevante para investidores nesta terça-feira, 22.
É a maior compra da história da Totvs, batendo de longe a compra da startup catarinense de automação de marketing RD Station por R$ 1,82 bilhão em 2021.
O comunicado deixa algumas coisas no ar, afirmando que a Totvs será dona de “parte do segmento de negócio de software da Linx”, sem explicar o que fica de dentro e o que fica de fora.
O texto afirma ainda que o valor pode mudar com base “na posição de Caixa/Dívida Líquida no fechamento”, o que quer dizer que o valor pode mudar com base no tamanho da dívida da Linx no momento do fechamento da compra.
Por outro lado, a Totvs aponta também que não vai pagar valores extras, geralmente associados a metas nos anos posteriores a uma compra.
A Totvs diz ainda que pagará os R$ 3 bilhões de caixa próprio mais empréstimos a serem contratados junto a bancos, sem revelar as proporções de cada coisa.
A nota revela que a Linx fechou 2024 com uma receita de R$ 1,145 bilhão, uma pequena alta de 0,6% frente ao ano anterior, valor do qual quase tudo (R$1,048 bilhão), é recorrente, o que é um indicador importante para empresas de software.
Apesar de não crescer muito, a Linx incrementou a lucratividade no ano passado, fechando o ano um EBITDA de R$ 239 milhões, uma alta de 12% frente ao ano anterior.
“Esta transação tem significativa complementaridade e fortalecerá o posicionamento da Totvs no segmento de varejo, equiparando a atual relevância já alcançada em outros segmentos da economia. Adicionalmente, a cobertura geográfica da distribuição da Totvs poderá ser benéfica aos varejistas, na medida em que o varejo é um segmento com muita capilaridade”, afirma a Totvs no fato relevante.
